« Déjà-vu » sur les matières premières : mon analyse structurelle d’un signal qui pourrait tout changer

Introduction : Lorsque les Cycles se Répètent, les Marchés Parlent

Depuis plus de quinze ans, j’observe les marchés avec une conviction immuable : le prix ne ment jamais et les cycles, même lorsqu’ils semblent changer de forme, finissent toujours par réapparaître sous une forme familière. La raison pour laquelle je publie cette analyse aujourd’hui est simple : nous sommes peut-être confrontés à l’un de ces signaux macroéconomiques rares, ceux qui n’apparaissent qu’une à trois fois par décennie et qui redéfinissent profondément la structure des marchés.

L’histoire montre que chaque envolée parabolique des matières premières a systématiquement précédé une crise majeure sur les actions. En 1973, le choc pétrolier déclenche une récession et un krach boursier. En 2008, l’explosion du prix du pétrole précède la crise financière mondiale. En 2020, les tensions logistiques provoquent une hyper-volatilité suivie du choc COVID. Aujourd’hui, en décembre 2025, un schéma similaire commence à se dessiner de manière troublante.

Ce que j’observe n’a rien d’un simple mouvement technique. Il s’agit d’une cassure structurelle, visible en unité mensuelle et confirmée en multi-unités de temps, exactement le type de signal que mes setups GPTS 3.6 et 3.7 ont été conçus pour identifier.

1. Matières Premières : Un Signal Structurel Multi-UT Annonciateur d’un Renversement de Cycle

Après plusieurs années d’attente, le signal que je surveillais sur les matières premières apparaît enfin, et son importance dépasse largement le cadre technique. Dans la méthodologie Gold Strategies, les matières premières représentent un indicateur avancé de tensions macroéconomiques majeures. Leur dynamique influence directement la politique monétaire, les marges des entreprises, les salaires réels, les mouvements de capitaux internationaux ainsi que les rotations sectorielles.

Lorsqu’elles entrent dans une phase parabolique, le message envoyé au marché est limpide : l’inflation risque de persister, les banques centrales seront contraintes de maintenir une politique monétaire agressive, les marges des entreprises pourraient se réduire, et les actions pourraient entrer dans une phase d’inversion de cycle. Une pression inflationniste entraîne mécaniquement une hausse des coûts énergétiques et industriels, ce qui réduit les marges. Des taux directeurs élevés complexifient l’accès au crédit et fragilisent particulièrement les entreprises les plus endettées. Les investisseurs se tournent alors vers les actifs tangibles, provoquant une rotation sectorielle défavorable aux actions de croissance. Enfin, la hausse du coût du travail accentue la pression sur les secteurs cycliques.

1.2. Cassure Mensuelle : Fin du Range et Entrée en Impulsion

Le mois précédent, les matières premières se situaient déjà au seuil de la cassure. Mais cette fois, la rupture est franche : la clôture s’effectue nettement au-dessus du pivot, ce qui valide la fin du range 2022–2025 et marque l’entrée dans une nouvelle impulsion haussière. Ce type de signal, à la fois propre et puissant, n’apparaît qu’une fois tous les 7 à 12 ans, ce qui en fait un événement majeur pour la gestion du risque.

1.3. Le Modèle GPTS : De la Contraction à l’Expansion

Avant cette cassure, les signaux internes détectés par les setups GPTS étaient parfaitement alignés : une contraction profonde de la volatilité, une compression contre un pivot majeur, des divergences internes sur les indicateurs RSI et stochastiques, suivies d’un breakout explosif. Historiquement, une telle configuration annonce presque toujours une correction violente des marchés actions.

2. Analyse des Cryptomonnaies : Contraction Globale et Préparation d’un Cycle Haussier Séculaire

Les cryptomonnaies constituent un baromètre avancé de la psychologie du marché. Leur comportement actuel indique une phase d’accumulation, caractéristique d’une contraction de volatilité annonciatrice d’un mouvement impulsif.

2.1. Bitcoin (BTC) : Une Zone Pivot Cruciale

Le Bitcoin évolue dans une zone de liquidité majeure, suggérant qu’un premier creux structurel est en formation. Pour valider une impulsion haussière durable, plusieurs éléments doivent se confirmer : la cassure du pivot hebdomadaire, une séquence contraction–expansion, un test de la résistance historique et un breakout nord. À ce stade, le premier creux est validé, mais la cassure du pivot reste la clé pour déclencher le mouvement. La volatilité continue de se contracter, renforçant l’hypothèse d’une impulsion haussière imminente.

2.2. XRP et ETH : Deux Patterns, Une Même Conclusion

XRP évolue sur un support hebdomadaire propre avec une volatilité contractée et une asymétrie nord très marquée. La structure est idéale pour un breakout propre. Ethereum, quant à lui, évolue dans un large triangle multi-UT. Malgré le bruit apparent, la tendance long terme reste haussière. XRP présente une forte probabilité de breakout, tandis qu’ETH présente un pattern plus large et une probabilité modérée mais réelle.

2.3. ETF BLOK : Le Proxy Institutionnel

Le canal haussier mensuel du BLOK reste net. Le marché est en phase d’accumulation, ce qui confirme que le cycle crypto est toujours en construction malgré la consolidation actuelle.

3. Métaux Précieux : Le Baromètre des Transitions Macroéconomiques

3.1. Or contre Euro : Un Pivot Déterminant

L’or contre l’euro montre un pattern classique de compression avant une cassure potentielle. Le prix bloque contre un pivot, la volatilité se réduit progressivement, et un mouvement explosif pourrait se produire en cas de cassure haussière. Si cette rupture se confirme, l’or pourrait entrer dans un hyper climax run en 2026.

3.2. Silver : Le Déclencheur du Cycle

Le silver a déjà cassé ses plus hauts historiques, ce qui en fait le leader naturel du cycle. Dans l’histoire, lorsque l’argent s’envole en premier, l’or suit presque systématiquement. L’or contre dollar montre une configuration similaire, renforçant la validité du signal.

4. Marchés Actions : Respiration Technique dans un Bull Séculaire

Malgré un contexte macroéconomique tendu, la structure long terme des actions reste solide. Le S&P 500 a formé un premier creux, consolide proprement et teste une résistance. Le canal haussier entamé en 2008 reste intact. Le Nasdaq présente une consolidation maîtrisée, le CAC 40 s’appuie sur un support historique puissant, et le DAX continue d’évoluer dans une large zone latérale avec un rebond propre.

Cependant, si les matières premières venaient à entrer en parabole, cette dynamique positive pourrait être remise en cause plus rapidement que prévu.

Conclusion : Pourquoi Cette Analyse Compte pour 2026

Nous assistons à une synchronisation rare entre les marchés : les cryptos se préparent à une impulsion, les métaux précieux montrent des signes d’accélération imminente, les actions respirent dans un bull market long terme, et les matières premières amorcent peut-être le début d’un mouvement parabolique. Si ce dernier se confirme, 2026 pourrait être marqué par un bear market structurel.

Pour l’instant, je reste haussier sur le moyen terme, vigilant sur le court terme et particulièrement attentif aux niveaux de cassure clés.

CTA Gold Strategies : Passez au Niveau Supérieur

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