Le calme avant la tempête ? : analyse hebdomadaire cryptos, or et indices

Le mois d’août s’inscrit historiquement comme une période particulière pour les marchmondiaux : volatilité en berne, faible volume, peu de catalysts. Pourtant, derrière cette apparente accalmie se cachent souvent les prémices d’impulsions majeures. Dans cette analyse hebdomadaire, je vous propose un tour d’horizon technique des grandes classes d’actifs – cryptomonnaies, or, indices boursiers – avec un focus méthodique sur les signaux qui composent, selon moi, le vrai “calme avant la tempête”.

Panorama macroéconomique : contexte, risques et opportunités

L’année 2025 a été marquée par une défiance croissante envers les monnaies fiat, accentuée par la volatilité géopolitique et monétaire. Les investisseurs recherchent la sécurité à travers l’or, tout en gardant un pied dans les actifs digitaux dont la capillarité et l’agilité séduisent. Août, traditionnellement peu porteur pour le risque, semble préparer le terrain à de nouveaux mouvements explosifs.

Sur le plan psychologique, la méfiance à l’égard du système monétaire traditionnel favorise l’or et les cryptos, qui jouent un rôle de valeurs refuge “nouvelle génération”. Cette dynamique crée un climat d’attente tendue, propice à l’apparition de breakouts techniques décisifs à la rentrée.

Bitcoin : un range étroit, digéré et prêt à casser

Sur le plan technique, Bitcoin (BTC) a connu une phase de consolidation après son dernier breakout hebdomadaire. Depuis environ un mois, le prix évolue dans un range serré, nourrissant une digestion saine de la hausse précédente. C’est typiquement la configuration que j’identifie comme un “point de pression” : l’énergie accumulée dans un canal étroit précède souvent une extension verticale.

• Aucun signe de surachat ni de faiblesse : Le BTC reste au centre de son canal, affichant une neutralité technique qui traduit la patience des gros acteurs.

• Le volume reste modéré, mais tout excès ou cassure du pivot technique (confirmée en H4/D1 par oscillateurs comme le MACD et le stochastique) signalerait l’explosion attendue.

Optimiser son trading : surveiller la volatilité intraday ; achats progressifs sur supports structuraux ; prise de position déclenchée par la cassure du range hebdo, avec money management strict.

XRP : un triangle à surveiller, configuration explosive sur les ATH

XRP campe sur ses plus hauts historiques, mais se structure dans un triangle chartiste de court terme. Ce pattern de continuation, s’il est validé par un breakout haussier, peut donner naissance à un scénario explosif.

• Breakout majeur en novembre 2024 confirmé par des volumes croissants.

• Série de creux ascendants à l’intérieur du triangle, caractéristique d’un marché sous pression acheteuse.

• Toute cassure significative de la borne supérieure doit être exploitée en swing ou position trading, avec validation des signaux par volume et indicateurs momentum.

Il s’agit là de l’un des “setup” techniques les plus intéressants de la semaine, notamment pour les investisseurs familiers des phases d’accumulation sur background haussier.

Ethereum : contraction de volatilité et test des sommets

Ethereum (ETH) sort d’une nouvelle semaine de progression continue, flirtant désormais avec ses All Time High. Le marché marque une pause : contraction nette de la volatilité, volumes en repli, formation d’un triangle chartiste similaire à XRP.

• Le test des sommets doit être analysé non pas comme un signal d’essoufflement, mais comme une phase naturelle avant extension.

• Le prochain breakout (ou fake out) autour des ATH servira de catalyseur : une sortie par le haut ouvre la voie à un rallye accéléré, tandis qu’un rejet sur résistance inviterait à temporiser.

Ma stratégie : repérer les pivots sur H4/D ly, placer des alertes sur les bornes extrêmes du triangle, et positionner des ordres conditionnels filtrés par oscillateurs.

Cryptomonnaies secondaires (top 20-40) : des opportunités cachées à screener

En dehors des majors, de nombreuses cryptos affichent des schémas de contraction avec de très beaux patterns de momentum et de continuation. Pour exploiter ces opportunités, il est impératif :

• D’utiliser un screener crypto efficace, en filtrant selon la volatilité et la liquidité minimale.

• De se concentrer sur des unités de temps H1/H4 pour anticiper les setups avant l’afflux de volume institutionnel.

• De bâtir un plan de trade strict (objectifs, stop-loss, money management), car la volatilité sur ces actifs secondaires reste extrême.

Dans ce contexte, l’agilité prime : n’intervenez que sur validation technique claire, sans émotion ni précipitation.

Analyse de l’or : contraction extrême, breakout imminent ?

L’or côté dollar a vécu une semaine baissière modeste, marquée surtout par une volatilité en contraction permanente. Ce genre de configuration appelle à la vigilance maximale : historiquement, des fluctuations aussi faibles annoncent une extension directionnelle majeure.

• Mon biais personnel demeure haussier, notamment dans un climat de défiance vis-à-vis des monnaies fiduciaires.

• Sur l’or coté euro, le bull market ne se dément pas – la figure de “drapeau” (staircase flag) traduit une consolidation ordonnée dans la progression.

À surveiller : cassure des bornes extrêmes du flag sur l’or EUR, validation par volumes et momentum – une magnifique opportunité de swing trading à horizon fin août/début septembre.

Indices boursiers : des bull markets confirmés, mais attention à la volatilité rentrée

S&P 500 & Nasdaq : directionnel, solide, volatilité faible

Les grands indices américains continuent leur ascension vers des plus hauts historiques, dans une ambiance de volatilité contenue : confirmation du bull market, tendance très directionnelle.

• Les marchés profitent des flux vers les ETF, la dynamique sectorielle favorisant les Techs, la santé et la consommation.

• Les algorithmes privilégient les stratégies de momentum – attention toutefois aux distorsions si la volatilité refait surface à la rentrée.

DAX : ping-pong dans le canal, breakout attendu

L’indice allemand DAX évolue depuis plusieurs semaines dans sa partie haute, oscillant entre les bornes d’un canal ascendant très bien dessiné.

• L’indécision règne pour l’instant, mais une cassure technique (par le haut pour les acheteurs, par le bas pour les shorts) offrirait d’excellents points d’entrée.

• Attention au volume sur les extrêmes, indispensable pour valider la force du breakout.

CAC 40 : breakout en perspective pour la rentrée ?

Après une semaine de forte progression, le CAC se retrouve “coincé” sur le haut d’un vaste range volatil. À moyen terme, une consolidation latérale semble probable ; c’est typiquement le genre de pattern qui précède un breakout haussier à l’approche de septembre/octobre, souvent impulsé par les flux de rentrée.

Stratégies gagnantes pour investir sur les actifs risqués

À ce stade du cycle de marché, la discipline fait toute la différence. Pour maximiser vos gains et limiter vos risques, je vous recommande :

• D’accentuer la veille technique sur les cassures majeures (breakout) : les moments de contraction extrême représentent des opportunités exceptionnelles.

• D’intégrer plusieurs unités de temps dans vos analyses (H4/Daily pour la tendance, H1/M15 pour les entrées précises).

• D’utiliser des indicateurs avancés (MACD, RSI, stochastique rapide) pour éviter les faux signaux et affiner vos entrées.

La gestion active du risque et le respect de votre plan d’investissement restent vos meilleurs alliés.