Marchés mondiaux : pourquoi le prochain grand mouvement partira des matières premières

Chers amis passionnés des marchés financiers,

Cette semaine marque un tournant majeur dans la dynamique mondiale des actifs risqués et tangibles. Après plusieurs mois d’observation minutieuse des signaux économiques et techniques, je suis de plus en plus convaincu que nous entrons dans un nouveau cycle haussier des matières premières, une ère qui pourrait redéfinir la structure même des marchés pour la décennie à venir.

Ce rapport hebdomadaire, plus complet et approfondi, vise à décrypter les grandes tendances du moment : l’évolution de l’or, la trajectoire du dollar américain, la situation de l’euro, les mouvements des cryptomonnaies et les signaux clés des indices boursiers. Mon objectif est clair : vous fournir une vision à la fois stratégique et opérationnelle pour anticiper les grandes vagues du marché.

Chaque semaine, cette analyse à 360° nous aide à garder le cap et à rester alignés sur la tendance dominante. Pour optimiser nos entrées et sorties au jour le jour, rejoignez notre canal Telegram et suivez nos analyses quotidiennes, nos alertes de cassure et nos niveaux clés.

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L’or : un baromètre macroéconomique et psychologique mondial

Depuis plusieurs semaines, l’or s’impose comme la star des marchés. Ce métal, symbole intemporel de confiance, reflète aujourd’hui une crise de crédibilité des monnaies fiat et un retour massif des investisseurs vers les valeurs refuges.

Toutes ses fonctions traditionnelles sont activées :

• Couverture contre l’inflation, alors que les taux réels demeurent négatifs ;

• Bouclier face au débasement monétaire, conséquence directe des politiques d’impression de monnaie illimitée ;

• Refuge géopolitique, dans un monde marqué par des tensions croissantes et un risque de conflit mondial ;

• Et surtout, instrument de défiance envers les banques centrales qui, après des années d’excès, peinent à regagner la confiance du public.

Cette hausse de l’or n’est donc pas un hasard : elle traduit un changement de paradigme profond, une revalorisation de l’actif tangible face au papier-monnaie. C’est aussi le signal avant-coureur d’une reconfiguration des portefeuilles institutionnels à l’échelle mondiale.

Les commodities : le retour du cycle structurel haussier

Les matières premières (énergie, métaux industriels, agriculture) entrent dans une phase que les économistes qualifient de super-cycle. Après plus d’une décennie de sous-investissement et de déflation sectorielle, les prix retrouvent une direction claire : la hausse.

En observant les courbes de long terme, on remarque une configuration classique : un creux prolongé, suivi d’une phase de consolidation et enfin, une cassure technique au-dessus des pivots historiques. C’est précisément ce que nous observons en octobre 2025.

Trois forces alimentent ce mouvement :

1. La transition énergétique mondiale, qui dope la demande en métaux rares et stratégiques ;

2. La réindustrialisation des économies développées, nécessitant une consommation accrue de ressources de base ;

3. La raréfaction structurelle de l’offre, liée à la baisse des investissements miniers et agricoles des dernières années.

Ce contexte m’amène à ajuster la composition de mon portefeuille Impulsion, en augmentant l’exposition aux actifs liés à l’énergie, aux métaux industriels et à l’or.

Le dollar américain : l’effet papillon du marché des devises

Le dollar US, longtemps en phase de correction, montre aujourd’hui des signes clairs de reprise structurelle. Sur le plan technique, il forme un double creux parfait au sein d’un canal haussier, accompagné d’une contraction progressive de la volatilité.

Une cassure haussière au-dessus des 108 points sur l’indice DXY pourrait déclencher un mouvement explosif de +8 à +10 % d’ici mi‑2026. Les conséquences seraient multiples :

• Renforcement du pouvoir d’achat américain ;

• Pression sur les prix des matières premières exprimées en dollars ;

• Effet domino sur les devises concurrentes, notamment l’euro et le franc suisse.

Cette configuration agit comme un effet papillon macroéconomique : un dollar fort rebat les cartes de l’économie mondiale, modifiant les flux de capitaux, les politiques monétaires et les équilibres géopolitiques.

L’euro : sous tension permanente

Depuis plus d’une décennie, l’euro évolue dans un canal baissier de long terme. Malgré quelques rebonds techniques, la tendance fondamentale reste négative. La faiblesse structurelle de la zone euro – croissance molle, déséquilibres budgétaires, dépendance énergétique – continue de peser.

Les modèles techniques affichent désormais une figure d’épaule-tête-épaule prête à se confirmer. Si la cassure s’active, une dépréciation de 7 à 15 % face au dollar est probable d’ici 2028. Dans ce contexte, une répartition 50/50 entre euro et dollar reste la meilleure protection contre les risques de change.

Les cryptomonnaies : calme avant la tempête haussière

Bitcoin : la grande tasse avec anse se précise

Le Bitcoin poursuit sa consolidation dans un large canal haussier, formant une tasse avec anse – figure typique des phases de préparation avant une nouvelle envolée. Tant qu’il demeure au-dessus des 58 000 $, la tendance de fond reste haussière. Si la cassure intervient, la prochaine impulsion pourrait propulser le BTC vers les 90 000 $ à 100 000 $ d’ici 2026.

XRP : une structure explosive à surveiller

Le XRP reste dans un triangle symétrique serré. Ce type de configuration débouche rarement sur une stagnation : la sortie est souvent brutale. Une cassure haussière confirmerait un potentiel de doublement rapide, tandis qu’un échec ramènerait le prix vers ses supports historiques.

Ethereum : une respiration saine sur les sommets

L’Ethereum stabilise autour de ses records, entre 3 800 et 4 200 $. Cette latéralisation est saine et prépare le terrain pour une nouvelle impulsion haussière. Les fondamentaux restent excellents : réduction de l’offre, adoption croissante et innovations sur le réseau.

L’or face aux devises : une consolidation stratégique

Après un rallye spectaculaire, l’or marque une pause bien méritée. Les traders court terme interprètent ce repli comme un affaiblissement, mais les investisseurs de long terme y voient une opportunité d’accumulation. Une stabilisation entre 2 200 et 2 350 $ constituerait la base idéale pour un nouveau cycle haussier dès 2026.

Les fondamentaux restent inchangés : taux réels négatifs, incertitudes géopolitiques persistantes et politiques monétaires toujours expansionnistes. Autrement dit, le carburant du bull run est encore bien présent.

Les marchés actions : momentum et euphorie maîtrisée

S&P 500 : la locomotive mondiale

Le S&P 500 continue sa progression vers de nouveaux sommets historiques. Sa structure actuelle rappelle celle observée en 2021, après la crise du Covid : un rebond en V suivi d’une montée régulière. Tant que la tendance reste soutenue par des bénéfices en hausse, aucune alerte majeure n’est à signaler.

Nasdaq : le moteur de la croissance technologique

Le Nasdaq reste le baromètre de la confiance dans l’innovation. Les valeurs IA et cloud dominent les flux entrants. Certains analystes envisagent même un hyper-cycle comparable à celui de 1999-2000. La prudence reste de mise, mais ignorer cette force haussière serait une erreur.

Marchés européens : la revanche du vieux continent

Le DAX et le CAC 40 affichent des signaux clairs de rattrapage. Le CAC a déjà validé une cassure haussière majeure, tandis que le DAX reste en approche d’un breakout clé. L’Europe, longtemps en retard, semble enfin vouloir participer à la fête des marchés.

Vers un changement de paradigme global

Nous vivons un moment charnière de l’histoire économique moderne :

• Les matières premières redeviennent le cœur battant des marchés mondiaux ;

• Les devises s’ajustent à un nouvel équilibre de puissance ;

• Les actions profitent d’un excès de liquidité encore non résorbé ;

• Les cryptos se préparent à une phase d’expansion alimentée par les flux institutionnels.

Cet alignement rare crée un environnement d’investissement à la fois complexe et prometteur. Les opportunités existent, mais elles exigent discipline, timing et réactivité.

Conclusion : maîtriser la vague du nouveau cycle

En résumé :

• Le dollar entame un rattrapage structurel ;

• L’euro reste sous pression prolongée ;

• Les commodities s’installent dans un super-cycle haussier ;

• L’or conserve son statut de pilier de confiance ;

• Les indices actions gardent une dynamique solide ;

• Les cryptos préparent leur prochaine vague directionnelle.

Nous traversons une période exceptionnelle, où les cycles se synchronisent et les signaux se confirment. C’est une invitation à rester lucide, méthodique et engagé. Car dans cette mer de liquidité et de volatilité, ceux qui savent surfer la vague plutôt que la subir en sortiront renforcés.

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