Blog · Analyse de marché
Ce week-end est marqué par une vive tension géopolitique, exacerbée par l'escalade de la guerre en Iran. Face à ce type de situation, le bruit médiatique s'intensifie et l'émotionnel prend souvent le pas sur la raison. Pourtant, dans ma prise de décision, je reste strictement factuel : mon approche se limite à la lecture directe des marchés et à l'analyse rigoureuse des graphiques. Nous travaillons niveau par niveau et, jusqu'à preuve du contraire par l'action des prix, la tendance de fond reste résolument acheteuse.
Il se passe finalement peu de choses exceptionnelles sur les marchés financiers au cours d'une année classique : la plupart du temps, nous naviguons dans du bruit ou des tendances molles. Mais il y a des moments précis, des virages structurels, où les éléments s'alignent pour déclencher des accélérations majeures. Cette semaine marque justement un tournant décisif sur plusieurs classes d'actifs.
Mon objectif n'est pas de prédire l'avenir avec une boule de cristal, mais de m'appuyer sur une analyse structurelle des cycles de marché et de la psychologie des foules pour extraire les meilleures asymétries positives. Voici mon plan de bataille pour la semaine à venir.
L'indice des matières premières vient de casser un pivot clé à la hausse après quatre ans de digestion post-Covid, ouvrant potentiellement une vague impulsive de plusieurs trimestres.
L'indice des matières premières vient de nous délivrer un signal technique de premier ordre. Pour comprendre l'enjeu, il faut dézoomer : après le violent bull run post-Covid, stimulé par la reprise de l'inflation et la normalisation des taux, ce secteur a passé les quatre dernières années à digérer cette hausse. La volatilité s'est contractée à l'extrême, et nous venons tout juste de casser un pivot clé à la hausse. Cela fait maintenant deux semaines consécutives que la dynamique est relancée. Historiquement, les cycles sur les matières premières ne font pas dans la demi-mesure : lorsqu'ils démarrent, les mouvements sont directionnels, verticaux et chargés en volatilité. Nous sommes potentiellement à l'aube d'une vague impulsive qui pourrait durer plusieurs trimestres.
L'or ne se contente plus d'une tendance haussière classique : il se verticalise, avec des consolidations de plus en plus courtes qui rappellent l'intensité de 1979.
C'est sans doute le scénario le plus fou de cette année, et il est en train de se dérouler sous nos yeux. L'or, tant face au dollar qu'à l'euro, se verticalise : la structure des prix nous montre des consolidations hebdomadaires de plus en plus courtes dans le temps, la signature classique d'un mouvement hyper-parabolique. Si nous inscrivons de nouveaux plus hauts historiques dans les deux à trois prochaines semaines, l'or pourrait littéralement s'envoler, rappelant l'intensité et le stress géopolitique de l'année 1979. Préparez-vous à voir ce métal faire la une de tous les médias financiers si ce « pump » digne d'une small cap se confirme, sur un trading de l'or qui vit une période historique.
Du côté de l'argent métal, la configuration est également très propre : un creux majeur semble avoir été trouvé et les prix rebondissent, s'inscrivant dans une nouvelle marche d'escalier au sein d'un cycle haussier de long terme.
Pendant que les métaux précieux s'emballent, les indices US restent en latéralisation compacte pendant que l'Europe a déjà pris de l'avance sur ses vagues impulsives.
Pendant que les métaux précieux s'emballent, les marchés actions occidentaux affichent une santé structurelle remarquable. Sur le S&P 500 et le Nasdaq, depuis décembre dernier, nous assistons à une latéralisation parfaite, une « marche d'escalier » classique caractérisée par une volatilité extrêmement compacte : c'est l'environnement typique et sain d'un marché haussier de fond. J'attends simplement une cassure vers le nord pour repasser agressivement à l'achat sur le très court terme, sur ce trading d'indices qui reste ma priorité cette semaine.
En Europe, le CAC 40 est sorti de sa zone de range de l'automne dernier pour s'inscrire dans une vague impulsive claire depuis un mois. Le DAX suit la même logique, s'extrayant d'une longue consolidation entamée mi-2025. Tant que les supports tiennent, la direction reste au nord.
Le Bitcoin reste techniquement en bear market depuis la cassure de son support, pendant que le XRP et l'Ethereum offrent une asymétrie positive sur leurs triangles pluriannuels.
Sur le marché des trading crypto, l'heure est à la sélection chirurgicale et à la patience. Depuis la cassure de son support, le Bitcoin est techniquement en bear market. Pour imager la dynamique des cycles, je visualise une balle de tennis soumise à la gravité : après son ascension, elle frappe le sol, se compresse, et a besoin de temps avant de rebondir. Nous sommes dans cette phase de descente et de compression.
La configuration est différente et fascinante sur le très long terme pour le XRP et l'Ethereum : ces deux actifs sont enfermés dans de gigantesques triangles chartistes construits sur plusieurs années. Le XRP, par exemple, retrace vers le bas de son triangle. Cela constitue un pari de fond de portefeuille avec une asymétrie positive colossale — risquer très peu pour un potentiel de gain explosif — et une allocation de 0,5% à 1% du capital y trouve tout son sens. Le secteur blockchain (ETF BLOK) évolue quant à lui dans un beau canal haussier de long terme mais retrace depuis octobre ; s'il trouve son point bas ici, son redémarrage pourrait parfaitement se synchroniser avec la fin du cycle baissier du Bitcoin.
Face à l'escalade de la guerre en Iran, le bruit médiatique s'intensifie et l'émotionnel prend souvent le pas sur la raison. Je fais complètement abstraction de ces éléments extérieurs pour planifier les semaines à venir et je m'en tiens strictement à la lecture directe des marchés, niveau par niveau.
| Actif | Situation technique | Biais |
|---|---|---|
| Matières premières | Pivot clé cassé après 4 ans de digestion post-Covid | Haussier |
| Or (XAU/USD) | Verticalisation, consolidations hebdo de plus en plus courtes | Haussier |
| Argent métal | Creux majeur trouvé, rebond en marche d'escalier | Haussier |
| S&P 500 / Nasdaq | Latéralisation compacte depuis décembre, attente de breakout | Haussier de fond |
| CAC 40 / DAX | Sortis de leurs consolidations, vagues impulsives en cours | Haussier |
| Bitcoin (BTC) | Support cassé, phase de descente et de compression | Bear market technique |
| XRP / Ethereum | Triangles pluriannuels, XRP retrace vers le bas du sien | Asymétrie positive long terme |
| ETF BLOK | Canal haussier long terme, retrace depuis octobre | Neutre / point bas en formation |
Cette semaine marque un tournant décisif sur plusieurs classes d'actifs : matières premières et métaux précieux qui reprennent un cycle haussier structurel, indices actions occidentaux qui affichent une santé remarquable, et cryptomonnaies qui imposent la sélection chirurgicale plutôt que l'exposition généralisée.
L'exécution prime toujours sur la prédiction, et le marché évolue vite. Restez froids, restez structurés, et ne tradez que ce que vous voyez — c'est exactement la discipline que je détaille dans ma méthode.
Analyse à but pédagogique — ne constitue pas un conseil en investissement. Voir l'avertissement sur les risques.
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